RBI ने चार NBFC के खिलाफ शिकारी मूल्य निर्धारण के लिए कार्रवाई की
RBI ने चार NBFC के खिलाफ शिकारी मूल्य निर्धारण के लिए कार्रवाई की
भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने दो माइक्रोफाइनेंस संस्थानों (MFI) सहित चार गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFC) को उधारकर्ताओं से अत्यधिक ब्याज दर वसूलने के लिए ऋण स्वीकृत करने और वितरित करने से रोक दिया है। ये चार संस्थाएँ आशीर्वाद माइक्रोफाइनेंस, आरोहन फाइनेंशियल सर्विसेज, DMI फाइनेंस और फ्लिपकार्ट के सह-संस्थापक सचिन बंसल की नवी फिनसर्व थीं। नवी फिनसर्व होम और पर्सनल लोन प्रदान करता है, जबकि DMI फाइनेंस माइक्रो, स्मॉल और मीडियम एंटरप्राइज लोन के साथ-साथ पर्सनल और कंज्यूमर लोन भी प्रदान करता है।
अत्यधिक मूल्य निर्धारण के अलावा, RBI ने पाया कि ये NBFC घरेलू आय का आकलन करने और उधारकर्ताओं के मौजूदा और प्रस्तावित मासिक पुनर्भुगतान दायित्वों पर विचार करने के लिए विनियामक दिशानिर्देशों का अनुपालन नहीं कर रहे हैं। देश के केंद्रीय बैंक ने कहा, “आय पहचान और परिसंपत्ति वर्गीकरण मानदंडों के संबंध में भी विचलन देखा गया, जिसके परिणामस्वरूप ऋणों की सदाबहारता, स्वर्ण ऋण पोर्टफोलियो का संचालन, ब्याज दरों और शुल्कों पर अनिवार्य प्रकटीकरण आवश्यकताएं, मुख्य वित्तीय सेवाओं की आउटसोर्सिंग…” RBI ने स्पष्ट किया कि ये NBFC मौजूदा ग्राहकों को सेवा देना जारी रख सकते हैं और संग्रह और वसूली का प्रबंधन कर सकते हैं। कंपनियों द्वारा मूल्य निर्धारण नीतियों, जोखिम प्रबंधन, ग्राहक सेवा और शिकायत निवारण दिशानिर्देशों का अनुपालन करने के लिए उपयुक्त उपचारात्मक उपाय किए जाने की पुष्टि करने के बाद व्यावसायिक प्रतिबंधों की समीक्षा की जाएगी।
बाजार विशेषज्ञों ने द वीक को बताया कि आरबीआई के कदम ऐसे एनबीएफसी और एमएफआई के लिए चेतावनी के रूप में काम करेंगे जो ग्राहकों से बहुत ज़्यादा ब्याज दर वसूलते हैं और बहुत ज़्यादा कीमत वसूलते हैं। सेबी में पंजीकृत निवेश सलाहकार गौरव गोयल ने कहा, “आरबीआई हाल ही में इस क्षेत्र में होने वाली गड़बड़ियों के बारे में बहुत सतर्क रहा है, खासकर जहां एमएफआई बहुत ज़्यादा ब्याज दर वसूलने में व्यस्त हैं। इसने कई चेतावनियाँ जारी की हैं और यह कार्रवाई कोई आश्चर्य की बात नहीं है।” गोयल ने कहा, “इस तरह की बहुत ज़्यादा कीमत चुकाने से ज़्यादा डिफॉल्ट होते हैं और यह बड़े नज़रिए से उल्टा पड़ता है। हमारा मानना है कि लंबे समय में यह कदम भारतीय वित्तीय संस्थानों की स्वच्छता और आम लोगों के हितों की रक्षा के लिए सकारात्मक होगा।” कई अन्य विशेषज्ञों ने महसूस किया कि इस तरह के कदम से सह-उधार क्षेत्र पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ेगा क्योंकि केंद्रीय निकाय एनबीएफसी पर नियंत्रण कड़ा कर रहा है। सह-उधार एनबीएफसी और बैंकों को जोखिम उठाने, विनियामक अनुपालन और ग्राहक पहुँच में अपनी ताकत को जोड़ने और साझेदारी करने की अनुमति देता है। नियम प्रतिबंधात्मक होने के बावजूद, जिम्मेदार ऋण देने को प्रोत्साहित करते हैं और यह सुनिश्चित करते हैं कि NBFC पारदर्शिता बनाए रखें और लापरवाह ऋण देने की प्रथाओं से बचें।
“हम इस विनियामक बदलाव को एक सकारात्मक कदम के रूप में देखते हैं, क्योंकि यह इस क्षेत्र की विश्वसनीयता को बढ़ाता है। कमजोर खिलाड़ियों को हटाकर, विनियम NBFC क्षेत्र में अधिक जिम्मेदार खिलाड़ियों के लिए जगह बना रहे हैं,” रुपी122 के संस्थापक विकास गोयल ने बताया।
“NBFC क्षेत्र में सह-ऋण देने का भविष्य मजबूत भागीदारी, सख्त जोखिम मूल्यांकन और बढ़ते ग्राहक आधार की सेवा करते हुए विनियामक अनुपालन बनाए रखने के लिए अधिक मजबूत परिचालन ढांचे द्वारा चिह्नित किया जाएगा,” गोयल ने कहा।
कुछ हितधारकों ने महसूस किया कि RBI द्वारा इस तरह के कदम से सह-ऋण क्षेत्र में चुनौतियाँ और अवसर दोनों ही सामने आते हैं। उन्होंने कहा कि RBI के नियम अब कुछ NBFC की ऋण देने की क्षमताओं पर अंकुश लगाने पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, इसलिए सह-ऋण क्षेत्र में अधिक सख्त शासन देखने को मिल सकता है, खासकर ऋण मूल्यांकन और संवितरण मानदंड जैसे क्षेत्रों में।
“हमारा मानना है कि सह-ऋण देने का भविष्य बढ़ी हुई जवाबदेही और बेहतर जोखिम प्रबंधन प्रथाओं की ओर बढ़ेगा। इन विकसित हो रहे नियमों का सख्ती से पालन करके, NBFC वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र के भीतर अधिक विश्वास को बढ़ावा दे सकते हैं। ये विनियामक उपाय, हालांकि शुरू में प्रतिबंधात्मक हैं, लेकिन एक अधिक लचीला और पारदर्शी ऋण देने का माहौल बना सकते हैं जो दीर्घ अवधि में उधारकर्ताओं और ऋणदाताओं दोनों को लाभान्वित करता है, “भारत लोन के संस्थापक अमित बंसल ने कहा।
उधारकर्ता ऋण प्रतिबंधों को अधिक जाँच और संतुलन की आवश्यकता है
इस तरह के कदम के माध्यम से, RBI का मानना है कि फिनटेक मूलकर्ता और सह-उधार भागीदार (बैलेंस शीट प्रदाता) दोनों को उधारकर्ता के क्रेडिट का मूल्यांकन करना चाहिए, और प्रत्येक मंजूरी को क्रेडिट टीम से गुजरना होगा। ऋण को तुरंत मंजूरी देने के प्रयास में, सह-उधार भागीदार मूल्यांकन के लिए मूलकर्ता पर बहुत अधिक निर्भर हो जाता है। नतीजतन, बैलेंस शीट प्रदाता को जो क्रेडिट विश्लेषण करना चाहिए वह कम कठोर हो गया है। इक्विरस में निवेश बैंकिंग के एमडी नीरव शाह ने कहा, “यह [RBI] परिपत्र मूलकर्ता पर फर्म को चालू रखने, देयता की तलाश करने के लिए दबाव डालना शुरू कर देगा, जिससे निजी और सार्वजनिक बैंकों के साथ साझेदारी की ओर धीरे-धीरे बदलाव होगा।” यह परिपत्र वित्तीय क्षेत्र में जिम्मेदार ऋण देने की प्रथाओं को सुनिश्चित करने के लिए RBI के व्यापक एजेंडे को दर्शाता है। जैसे-जैसे माइक्रोफाइनेंस क्षेत्र बढ़ता है, नियामक जांच तेज होने की संभावना है, जिससे संस्थानों को अधिक निष्पक्ष और अधिक पारदर्शी ऋण देने की प्रथाओं को अपनाने के लिए प्रेरित किया जा सकता है।
“मुख्य चिंता अत्यधिक भारित औसत ऋण दर (WALR) और उनके फंड की लागत पर ब्याज प्रसार प्रतीत होती है। साथ ही, NBFCs ने घरेलू आय और पुनर्भुगतान दायित्वों के आकलन के संबंध में निष्पक्ष व्यवहार संहिता और नियामक दिशानिर्देशों से विचलन किया है,” डिजिटल लेनदेन-बैंकिंग प्लेटफ़ॉर्म ट्रांसबैंक के व्यवसाय प्रमुख रेयान काज़ी ने टिप्पणी की।
“उद्योग के नए सामान्य के साथ समायोजित होने के कारण सह-उधार बाजार में अपेक्षाकृत उच्च FLDG वाले खंडों में वॉल्यूम में गिरावट देखने को मिलने की उम्मीद है। हालांकि, वित्तीय सेवाओं की बढ़ती मांग और वित्त तक पहुँच को व्यापक बनाने में NBFC की भूमिका से प्रेरित होकर, इस क्षेत्र की विकास क्षमता बनी हुई है,” काज़ी ने कहा।
कल, प्रभावित फर्मों में से एक, आशीर्वाद माइक्रोफाइनेंस ने आरबीआई के परिपत्र को स्वीकार करते हुए एक मीडिया बयान जारी किया। बयान में कहा गया है, “इस मामले को तुरंत बोर्ड के संज्ञान में लाया गया है, और तत्काल कार्रवाई करने के लिए एक बैठक बुलाई गई है। बोर्ड ने आरबीआई के निर्देश को अक्षरशः लागू करने और समयबद्ध योजना में सुधारात्मक कार्रवाई की निगरानी करने की अपनी अटूट प्रतिबद्धता दोहराई है।”
